作者| 猫哥
替大家钱包操心的猫哥又来了！
小长假之前最后一个交易日，指数延续之前的风格，25个点晃悠了一天，感觉很想早点收工。但是有三个事非常值得关注。
第一件事，机器人真的杀回来了。
昨天人形机器人、减速器板块走势不错，猫哥说过，得高看一眼，今天延续涨势，在被质疑两个月之后，机器人板块重新获得资金青睐。
涨幅超过10%的一大把，人形机器人指数涨了3.2%，减速器涨了4%。
为什么呢？
主要是因为预期大大提前了，国家地方共建人形机器人创新中心预计，人形机器人在2026年将正式进入通用化产品序列。
啥叫通用化产品呢？就是不再局限于特定领域，而是能广泛应用于各领域和场景的产品。
届时人形机器人能跨过10万台销售门槛，2030年预计500万台起。
在产量增加的同时，价格也会大跌，现在很多厂商都打算把价格压缩在20万以内，而很多地方政府也在讨论，要不要给更多的补贴，刺激行业的发展。
为啥进展这么迅速呢？
主要还是技术突破和国产替代。
比如轻量化的peek材料的应用，再比如一直被卡脖子的行星滚柱丝杠也取得了很大的突破，这个材料之前被欧美企业主导，像瑞士GSA、Rollvis、瑞典Ewellix和德国力士乐，这四家占据中国市场份额的78%。而国内企业产品在导程精度、动载荷等核心参数上差距显著，这个差距主要是因为我们的高端数控机床依赖进口，磨削工艺参数经验不足，导致产品一致性差、寿命仅为国际水平的30%-50%。
你别小看这个材料，到2030年，国内的需求接近千亿，大市场啊，所以很多厂商都在布局。
现在一些头部企业取得了不少进步：
1、南京工艺，市占率达到了8%，可量产导程精度G3-G5级产品；
2、双林股份今年3月发布国产首款反向式行星滚柱丝杠，负载能力接近国际水平，但量产成本仍需优化。
3、贝斯特自主研发的C0级滚珠丝杠，行星滚柱丝杠样件已于2023年交付，规划2025年批量供货。
4、恒立液压前几年做了大投资，最近样品已送样小鹏、小米等厂商。
人形机器人能干的事很多，想象力很大，也是国家和地方的重点推荐项目，重点看6月特斯拉大会的机器人进度，这是全球人形机器人的一个风向标。
第二件事，就是人工智能、算力的回归。
沉寂了不少时间，今天爆发了。
有两个诱因，一是阿里巴巴开源新一代通义千问模型Qwen3，资料说，参数量仅为DeepSeek-R1的1/3，成本大幅下降，性能全面超越R1、OpenAI-o1等领先模型，大大节省算力消耗。
同样最近也有一个小作文，说的是DeepSeek的R2就要出来了。
说这个DeepSeek-R2大模型将会采用一种更先进的混合专家模型（MoE），定价可能显著低于OpenAI同类产品。
数据比较方面，消息说DeepSeek-R2预计比GPT-4成本下降97%；并且是在昇腾卡上做的训练，主打全方位全产业链的自主可控，同时它的总参数量可能会达到1.2万亿，比R1的6710亿参数增加大约一倍。
华为实验室统计了下，这个性能相当于英伟达上一代A100训练集群的91%左右，但全面国产替代了。
当然，至于这些是不是真实的，还有待观察，但看起来确实更强大、更自主了。
所以，你看到了吧，这个领域，中国厂商现在风头正劲，今天ai、算力股大涨，这肯定不是一两天的事，假期可以多研究研究。
第三件事，就是黄金。
最近黄金跌了不少，从3500美元跌到了3300美元，猫哥预计3200美元，还需要一些时间。
但长线看，还是要涨的，所以这是个倒车接人的机会。
原因是什么呢？
美国的金融大佬保尔森的操作值得关注。
这老哥2008年通过做空挣了大钱，他最近在干吗呢？
他买了很多黄金公司的股份，这肯定是赌金价大涨啊，他说三年内，金价会突破4000美元。他的理由是什么呢？还是觉得这个世界太乱了。
他举了俄罗斯的例子，俄乌冲突发生后，西方没收了俄罗斯持有的3000亿美元外汇储备。
“俄罗斯的实物黄金，很安全，但他们所有的现金——纸面储备，都被没收了。”
因此，其他央行醒悟过来了，都在担心，如果与美国发生冲突会怎样？美国会不会扣押我们的美国国债，而我们所有的储蓄都会消失？
有这个担心的央行很多，咱们顶峰持有1.3万亿美债，现在只剩了7400亿，一直在买黄金。
值得注意的是，保尔森说这话之前，他刚跟特朗普见过面，俩人聊了啥他没透露，但他非常坚定地看好黄金，这很值得玩味。
（转自：大猫财经）