1、重要提示
1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本公司独立董事宫少林、杨波、赵春光声明：保证年度报告内容的真实、准确、完整。
1.3普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4本公司董事长黎作强、总经理王彦声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2、公司概况
2.1公司简介
2.1.1公司历史沿革
陆家嘴国际信托有限公司（以下简称“陆家嘴信托”或“公司”）是上海陆家嘴金融发展有限公司（以下简称“陆金发”）控股的信托机构，注册资本为104亿元。公司注册地为青岛，在部分城市设立业务团队。公司前身为2003年10月15日经中国银监会批准成立的青岛海协信托投资有限公司（以下简称“海协信托”）。公司经过重组，2011年1月26日，中国银监会批复同意新疆威仕达实业（集团）股份有限公司、新疆棉花产业（集团）有限责任公司、中铁十八局集团有限公司、安徽丰原集团有限公司四家股东合计持有的海协信托71.606%的股权转让给陆金发；2011年5月5日，经工商变更登记，陆金发成为海协信托股东。2011年9月16日，中国银监会批复同意山东海川集团控股公司和青岛联宇时装有限公司两家股东合计持有海协信托28.394%的股权转让给青岛国信发展（集团）有限责任公司（以下简称“青岛国信”）；2011年10月27日，经工商变更登记，青岛国信成为海协信托股东。2012年2月27日，中国银监会批复同意公司名称变更为陆家嘴国际信托有限公司，同意公司根据《信托公司管理办法》的有关规定开展中国银监会批准的业务。至此，海协信托重组工作取得重大突破，为公司稳健成长揭开崭新的一页。2012年11月5日，中国银监会青岛监管局批复同意公司注册资本金由人民币31,500万元变更为106,834.62万元。2014年12月15日，中国银监会批复同意公司注册资本金增至人民币30亿元，增资后陆金发持股比例为71.606%，青岛国信持股比例为10.112%，青岛国信金融控股有限公司（以下简称“国信金控”）持股比例为18.282%。2018年6月25日，中国银监会批复同意公司注册资本金增至人民币40亿元，公司股东出资比例保持不变，2018年7月27日公司完成工商变更登记手续。2020年11月19日，中国银保监会批复同意公司注册资本金增至人民币48亿元，公司股东出资比例保持不变，2020年12月7日公司完成工商变更登记手续。2021年6月25日，中国银保监会青岛监管局批复同意公司注册资本金增至人民币57亿元，公司股东出资比例保持不变，2021年6月28日公司完成工商变更登记手续。2021年11月12日，中国银保监会青岛监管局批复同意公司注册资本金增至人民币90亿元，公司股东出资比例保持不变，2021年12月22日公司完成工商变更登记手续。2022年8月8日，中国银保监会青岛监管局批复同意公司注册资本金增至人民币104亿元，公司股东出资比例保持不变，2022年8月18日公司完成工商变更登记手续。历次增资有效地增强了公司资本实力。
2.1.2 基本信息
2.1.2.1 公司法定中文名称：陆家嘴国际信托有限公司
中文名称缩写：陆家嘴信托
公司法定英文名称：Lujiazui International Trust Corporation Limited
英文缩写：Lujiazui Trust
2.1.2.2 法定代表人：黎作强
2.1.2.3 注册地址：青岛市崂山区香港东路195号3号楼青岛上实中心12层
邮政编码：266071
公司国际互联网网址：http://www.ljzitc.com.cn
电子信箱：ljzxt@ljzitc.com.cn
2.1.2.4 公司负责信息披露事务的高级管理人员：马家顺
公司信息披露联系人：张拂宇
联系电话：021-50588668
传真：021-50588225
电子信箱：ljzxt@ljzitc.com.cn
2.1.2.5 公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》
公司年度报告备置地点：青岛市崂山区香港东路195号3号楼青岛上实中心12层
上海市浦东新区世纪大道1600号29楼
2.1.2.6 公司聘请的会计师事务所（年报审计机构）：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元02室
2.1.2.7 公司聘请的律师事务所（常年法律顾问）：上海市锦天城律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11楼
2.2组织结构
图2.2 陆家嘴国际信托有限公司组织结构图
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3、公司治理
3.1股东
报告期末股东总数为三家。其中，青岛国信金融控股有限公司为青岛国信发展（集团）有限责任公司直接和间接100%持股的子公司。
表3.1
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注：表3.1.1股东名称一栏中★为公司最终实际控制人。
3. 2董事、董事会及其下属委员会
表3.2-1（董事长、副董事长、董事）
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表3.2-2（独立董事）
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注：2023年12月7日，经2023年度股东会第三次会议审议通过，同意选举杨波先生担任公司第五届董事会独立董事，毕玥不再担任独立董事。2024年3月4日，独立董事任职资格经监管核准。
2024年7月3日，经2024年度股东会第二次会议审议通过，同意选举赵春光先生担任公司第五届董事会独立董事，李颖琦不再担任独立董事。2025年1月3日，独立董事任职资格经监管核准。
表3.2-3（董事会下属委员会）
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3.3监事、监事会及其下属委员会
表3.3（监事会成员）
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注：本报告期内，公司监事会未设下属委员会。
3.4高级管理人员
表3.4 （高级管理人员）
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3.5公司党委委员
表3.5 （党委委员）
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3.6公司员工
表3.6（公司员工）
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注：自营业务人员是指按照岗位分工，专门或至少主要从事固有资金使用和固有资产管理有关业务的职工；信托业务人员是指按照岗位分工，专门或主要从事信托资金使用和信托资产管理各项业务的职工；对于人力资源部等类似无法明确区分的综合部门归为其他人员。
4、经营管理
4.1经营目标、方针、战略规划
4.1.1经营目标
公司坚持金融报国，助力实业兴国，形成“资产管理、资产服务、财富管理”三足鼎立。
4.1.2经营方针
战略定位：公司根据浦东新区“十四五”规划，围绕 “一体两翼一助力”战略布局，做国家战略践行者表率、综合金融增长极标杆、资产管理受托人先锋。
战略愿景：公司致力于成为服务国家战略、引领行业转型、引导金融创新的一流信托公司。
4.1.3战略规划
公司积极实施“四化”战略，重点从“特色化、多元化、专业化、品牌化”四个维度打造核心竞争力。
特色化：拥抱股东，嫁接股东优秀能力、优质资产、优势产业，深化产金融合；深耕区域，拓展以上海为中心的长三角一体化和以青岛为中心的环渤海都市经济圈区域优势，深化“三本策略”；特质培育，与优质战略客户形成“总对总”合作生态圈，形成以城市功能开发为特色的核心竞争力。
多元化：构建“基石业务+核心业务+精品业务”梯度，实现“非标转标、由融转投，通道转服务”三大转变，打造“创收+创新”的双创体系。以信托业务分类新规为导向，推动传统业务转型升级，做大做强固收类资产管理信托，形成稳定营收来源，打造支撑型基石业务；增强固有业务投研能力，做精做深权益类资产管理信托，形成核心竞争力，打造关键型核心业务；提升财富管理、资产证券化、风险处置等资产服务信托品质，深耕信托本源，打造创新型精品业务。
专业化：公司专业化发展旨在将资源与能力聚焦于核心业务，通过专注于核心能力培养来带动核心竞争力增长，以更高的效率、更好的效果建立更强的竞争优势。从经营策略确定核心能力，重点提升投资管理能力（资管）、财富管理能力（资金）、风险经营能力、金融科技能力四项核心能力。
品牌化：建立在统一公司品牌下的产品品牌、服务品牌、文化品牌，打造“诚信陆信托、品质陆信托、数字陆信托、文化陆信托”四位一体的品牌形象。
4.2所经营业务的主要内容
公司主要业务分为信托业务和自营业务。
4.2.1信托业务
信托业务：从委托人数量看，包括单一信托和集合信托；从委托人交付信托财产的性质看，包括资金信托和财产权信托；从信托财产运用方式看，包括融资类信托、证券投资类信托、股权投资类信托、其他投资类信托和事务管理类信托等。
表4.2.1信托资产运用与分布表
单位：人民币万元
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4.2.2自营业务
本报告期内公司自营业务主要开展金融产品投资业务。
表4.2.2自营资产运用与分布表
截止日期：2024年12月31日 单位：人民币万元
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4.3市场分析
2024年，我国经济总体运行平稳，全年呈现“V”型走势。受房地产市场深度调整、内需疲软、社会预期低迷等因素影响，前三季度经济景气不断走弱，经济增速分别为5.3%、4.7%、4.6%。9月份以来，一揽子稳增长政策陆续推出，政策覆盖面广、针对性强，诸多领域出现积极变化。供需两端双双回暖，社会预期和市场信心逐步回暖，经济企稳回升动力持续增强。预计全年有望实现5%左右经济增长目标。
展望2025年，内外部政策变化将是影响中国经济走势的最大变量。从内部看，一揽子稳增长政策的实施以及未来增量政策进一步加快推出，将成为拉动内需回升、推进风险化解、促进信心恢复的重要力量。从外部看，美国大选落定，特朗普上台后对华关税政策调整或将对我国出口造成影响。预计2025年消费在政策支持下将实现渐进式恢复；制造业和基建投资双轮驱动；出口扰动增多，对经济增长支撑作用面临压力；供需矛盾缓解，物价有所回升。
4.3.1影响业务发展不利因素
一是存量风险依然突出。尽管信托行业近年来在风险化解上取得了一定进展，但存量风险规模仍然较大，化解任务艰巨复杂。部分产业市场风险溢出效应显著，对信托行业造成了负面影响。如何有效化解存量项目风险，摆脱历史包袱，实现轻装上阵，仍是信托公司面临的主要挑战。
二是业务转型面临诸多挑战。信托行业正处于转型发展的关键时期，传统业务规模持续缩减，而部分新型业务尚处于培育阶段。市场竞争激烈，规模效应尚不明显。整体来看，新型业务由于体量较小、报酬率较低，短期内所产生的收入增量难以填补传统业务萎缩带来的收入缺口，行业长期盈利能力令人担忧。
三是资管混业竞争日益加剧。与券商、公募、保险资管等机构相比，信托公司在标品业务的主动投资能力方面相对较弱。信托公司需要围绕固收、权益等主流产品，进一步完善投研体系和人才队伍，建立从客户需求分析、产品体系设计、投研平台建设，到嵌入式风控、专业渠道机构销售的体系化投研体系，以提升标品业务的主动管理水平。
4.3.2影响业务发展有利因素
一是股东资源禀赋优势明显。公司股东陆家嘴集团和青岛国信集团是浦东新区和青岛国资体系中实力雄厚的核心企业。近年来股东在资本、资金、资产、资源等方面都给予公司大力支持，在现金管理、资产配置、资产证券化、战略客户维护等方面的业务协同取得进展，为公司深耕上海、青岛双主场提供了有力保障。
二是五篇大文章拓宽业务发展空间。中央金融工作会议提出金融“五篇大文章”，明确了未来金融业在助力经济结构优化过程中的发力点。公司进一步发挥信托制度优势，结合客户需求，加强绿色信托、养老信托、普惠信托等方面的探索和创新，完善数字化服务体系，提升客户体验，进一步提升服务实体经济水平。
三是财富管理市场蓬勃发展。随着我国高净值、超高净值客群的持续增长，人均可投资资产规模不断攀升，社会财富管理需求及市场巨大。根据光大银行发布的《中国资产管理市场报告》预计我国资管市场中长期依然向好，预计可实现9%左右年化增长，2030年市场总规模将达到275万亿元。
4.4内部控制
4.4.1内部控制环境和内部控制文化
公司构建由股东会、董事会、监事会和高级管理层构成的现代公司治理机制，三会分设，形成有效制约、协调发展。公司各治理主体职责明确，严格按照法律法规、公司章程及相关制度的规定，相对独立地开展工作，充分发挥有效的制衡作用。
公司以建立良好的公司治理为目标，以树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识为前提，形成业务不断发展和风险有效控制的运行机制。公司高度重视内部控制文化建设，大力培育全面风险管理理念，通过各类培训、研讨活动等形式，提升员工的法治观念、诚信观念和道德水准，提高风险管理的自觉性。
4.4.2内部控制措施
公司按照现代企业制度的要求，遵循全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配的原则和决策、执行、交流、监督、反馈的内控制度程序，采取六个方面的措施来加强公司的内控制度建设。
4.4.2.1组织结构内部控制
公司依据业务系统、决策系统、执行系统、监督系统相互制衡的原则，建立科学的、相互制约的前中后台组织机构设置。公司各职能部门按照职责分工履行各自的管理职责并实现经营目标。公司采取自营业务和信托业务相分离的机构安排，构建权责清晰、目标明确、相互制衡、协调统一的组织机构设置。主要包括：
股东层面：股东会审议批准董事会制定的各项政策与经营计划。董事会负责审议公司的整体经营战略和重大政策；批准公司基本管理制度；任命高级管理层；董事会对管理层、审计机构、监管机构的内部控制评估报告进行审查，并监督管理层落实整改措施。
经营层面：高管层负责实施经董事会批准的内部控制的总体政策及策略，并通过制定相应的内部管理制度和业务管理制度来具体执行；采取固有财产与信托财产隔离、前中后台职责分离的管理理念，通过部门设置的不断完善，公司形成了相互制衡的控制体系，有效降低了经营风险。
监督层面：监事会负责检查公司整体运营情况和风险管理情况，对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、监管部门的相关规定、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议，当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正，检查公司财务等。董事会下设信托委员会、风险管理委员会、审计委员会、提名与薪酬委员会、战略发展委员会、关联交易控制委员会并分别履行职能。
4.4.2.2授权内部控制
公司建立统一、完善的授权体系，形成层级分明、权限清晰的授权理念。同时，公司建立以基本授权和特别授权为内容的授权管理制度，明确各部门、各岗位的管理及业务操作、审批权限，并将权限管理与业务系统、审批程序相结合，保证各级管理人员和操作人员在各自授权范围内行使职权并承担责任。公司各项投资决策按规定程序办理，并保留相应记录，严控各种违反授权行为的发生。
4.4.2.3业务内部控制
公司在业务管理上，除了制定较为完善的业务管理制度、业务操作流程外，还注重资产的合理配置，以防范资产过度集中于高风险领域，保障资产安全性。同时，公司着力做好固有和信托业务的内部防火墙工作，具体包括：公司的自营业务和信托业务相互分离，分别由不同的业务部门管理；公司固有财产和信托财产分开管理、分别核算，并由不同的会计人员负责；自营业务和信托业务做到信息隔离，各业务信息相互独立，业务人员做到对工作中知悉的未公开的业务信息保密。公司组建了流程优化小组，系统地对流程管理工作进行规划，并分阶段对信托业务、固有业务和管理流程进行优化。
4.4.2.4关联交易内部控制
为加强关联交易决策和监督的控制，防范关联交易所导致的风险，公司设立关联交易控制委员会，制定关联交易管理制度，包括但不限于关联方的范围、关联交易的范围、公允价格的确定、关联交易控制委员会或者经营决策机构对关联交易的监督管理、重大关联交易识别等。公司做好日常对关联方的信息收集与管理工作、内部审计监督、信息披露等内容。关联交易按照国家法律法规的规定和监管机构的要求，做到事前审核、事后报告和充分信息披露。
4.4.2.5突发事件处理机制
为防范和化解经营风险，维护公司在应对突发事件过程中的正常秩序，公司制定《突发事件应急预案管理办法》，建立突发事件处理机制。公司风险突发事件应急领导小组是公司应对风险突发事件的决策机构和组织实施机构，也是负责联络政府、金融监管部门和股东处置突发事件的协调机构。发生突发事件后，应急小组应根据突发风险事件性质及事态严重程度，及时组织召开会议，决定启动应急预案，同时针对不同突发风险事件，成立相关的处置工作小组。
4.4.2.6制度内部控制
公司本着规范管理、防范风险的原则，不断加强内控制度的建设和完善。公司通过制定基本管理制度、具体管理制度、部门管理制度，建立层次分明、权责清晰、管控合理的规章制度体系。随着公司的发展，公司不断建立、健全各级管理制度，以加强内部控制，降低各类风险事件的发生；内部管理制度所涉及的范围包括但不限于：战略管理、业务管理、营销管理、消费者权益保护、风险管理、法律合规、信息管理、财务管理、人力资源、综合管理、内部控制、稽核审计等。
4.4.3信息交流与反馈
公司的相关业务流程中设有信息反馈环节，确保公司各项管理信息在部门之间、部门内部能进行及时的传递和正确的处理。公司建立信息科技部，配备专职信息技术人员，按照要求加强公司信息系统的建设。
公司建立了有效的信息交流和反馈机制，确保股东会、董事会、监事会、高级管理层及时了解本行业的经营和风险状况，确保信息能够传递给相关的人员，各个部门和人员的有关信息能够顺畅反馈。
公司建立了完善的内部管理信息系统，为内部控制的设计、执行和反馈提供信息保障，建立与各部门定期沟通机制，及时、真实、完整地传导和交流信息，并做到及时反馈信息。
公司及时、准确地向监管部门报送监管所需要的各种数据和资料，并将监管部门的意见及时、准确地传达给公司相关人员。
公司通过公司网站、报纸等平台，向社会公众准确、及时地披露公司有关信息，充分发挥社会公众对公司内控制度的监督作用。
4.4.4监督评价与纠正
公司建立内部控制监督的报告和信息反馈制度，内部审计部门、内控管理职能部门、业务部门人员应将发现的内部控制缺陷，按照规定报告路线及时报告董事会、监事会、高级管理层或相关部门。公司根据监管机构检查结果和所提的改进意见，明确整改措施，并督促相关部门落实。
公司设立稽核审计部门，负责内部控制的监督评价，发现内部控制的隐患和缺陷时，及时报告与纠正；对内部控制的制度建设和执行情况定期进行检查评价，并根据检查结果提出内部控制缺陷及改进建议。公司定期聘请第三方机构对内部控制进行评价与审计，并根据审计结果进行持续改进和完善。
公司设立监事会，负责监督公司整体运营情况和风险管理情况，并进行评价。
4.5风险管理
4.5.1风险管理概况
公司重视风险管理，通过建立健全各项规章制度，制定清晰的岗位职责，设置专职的风险管理部门，将现代风险管理技术与传统风险管理方法相结合，对可能产生的风险及时做出反应。公司建立以事前防范为主、事中控制及事后监督并举的全面风险管理体系，切实开展各项工作，及时防范、化解风险，保障公司持续、稳健、规范、健康地运行。
4.5.1.1公司经营活动中可能遇到的风险
公司经营活动中可能遇到的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险、政策风险、声誉风险。
4.5.1.2公司风险管理的基本原则与政策
公司风险管理遵循全面性、重要性、制衡性、适应性、审慎性、独立性、成本效益及防火墙原则，风险管理贯穿于整个公司，是全员参与的全过程管理，覆盖到公司各个部门、各级人员及各项业务，并渗透到分析、决策、执行、监督、评价等各个环节。
4.5.1.3公司风险管理组织结构与职责划分
公司构建以董事会为核心的覆盖全公司的矩阵式风险管理组织结构，主要包括以下几项核心要素：
董事会：负责审批公司风险管理战略，审定公司总体风险水平，监控和评价风险管理的有效性和公司管理层在风险管理方面的履职情况；董事会及董事会各委员会通过各项管理政策的逐级下达，实现对公司经营风险的前端控制和纵向风险信息的传递。
高级管理层：公司设立总经理办公会、固有业务评审会、固有投资决策委员会、信托业务评审会，分别负责高级管理层权限内的公司日常管理事务、固有业务、信托业务的审议和决策。
风控合规总部：负责建立健全公司风险管理体系；负责制定风险管理相关制度；负责公司各类业务风险的日常管理，对公司业务开展中的各类风险实施事前评估、项目的存续期间管理，化解和降低公司运营风险；推动公司主动管理信托产品评级工作；牵头负责公司的反洗钱、案件风险防控、关联交易等工作；负责公司业务的合规性审查，承担公司的政策法律事务，审核相关法律文书，防范法律风险；代表公司对外处理相关法律事务，维护公司的合法权益。
研究发展部：负责制订公司战略，负责行业研究、业务研究和市场研究。
财富管理总部：负责对信托产品销售环节的风险控制；负责投资者适当性管理，负责合格投资人审查；负责审查资金来源合法合规；负责日常维护公司现金管理类产品。
运营管理部：负责建立健全信托产品的运营管理体系，包括信托产品的资金运用、收息、费用支付、收益分配、税务管理、信息披露及清算工作以及信托产品的账户管理、估值核算、净值披露、监管报表等信托财务工作，确保信托运营和信托财务的准确性、高效性。
计划财务部：负责固有项目收付款；通过会计核算和财务管理对公司财务状况及经营情况进行分析管理。
稽核审计部：检查公司内部风险管理制度和流程的日常执行情况，对公司内部风险控制制度的合理性、有效性进行分析，提出改进意见并直接向董事会和审计委员会报告。
各业务事业部：各业务事业部是风险管理的第一责任部门，承担与其业务相关的风险管理责任。各业务事业部是公司业务风险管理的具体实施单位，在公司各项基本管理制度的基础上，根据具体情况确定本部门的业务开拓方向。
4.5.2风险状况
公司经营活动中可能遇到的主要风险有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。
4.5.2.1信用风险状况
信用风险主要是指交易对手不能或不愿按期偿还债务而使委托人或公司遭受损失的可能性。报告期内，公司发生的各类业务均经过严格的内部评审程序，合法合规。受房地产行业系统性风险的影响，公司发行的部分房地产信托产品亦发生了延期兑付的情况。公司将恪尽职守，积极探索风险资产多元化处置路径，切实履行保护投资者合法权益的职责。
4.5.2.2市场风险状况
市场风险主要是指由于金融市场的波动或行情的变化给公司或其他信托当事人带来损失的可能性，主要表现为因经济运作周期变化、金融市场利率波动、通货膨胀、房地产交易、证券市场变化等造成的风险，这些风险可能影响信托财产的价值及信托收益水平，也可能影响公司固有资产价值或导致损失。2024年公司密切关注各类市场风险，勤勉、尽职履行职责，市场风险整体可控。
4.5.2.3流动性风险状况
流动性风险是指金融机构因资产负债结构不匹配、市场流动性不足、信用风险传导、突发市场事件或宏观经济变化等因素，导致无法在需要时以合理成本及时获得足够资金，来满足偿付到期债务、履行支付义务及维持正常业务运营资金需求的风险。公司资本金充足，负债端压力小，报告期内，未发生流动性风险。
4.5.2.4操作风险状况
操作风险主要指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事情造成直接或间接损失的风险，即由公司内部操作流程、人为因素、体制及外部事件引起的风险。报告期内，公司未发生此类风险致使公司及受益人造成损失。
4.5.2.5其他风险状况
其他风险主要包括法律风险、政策风险、声誉风险等。法律风险指公司在业务经营过程中由于不当的法律文书、违约行为或怠于行使自身法律权利等所造成的风险。政策风险是因国家宏观政策或监管政策发生变化，而导致经营风险、项目风险上升。声誉风险指由于公司内部管理或服务出现问题而引起自身外部社会名声、信誉和公众信任度下降，从而对公司外部市场地位产生消极和不良影响的风险。
4.5.3风险管理
4.5.3.1信用风险管理
公司通过事前评估、事中控制、事后监督的风险管理体系来防范和规避信用风险，具体措施包括：（1）严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展各项业务，确保决策者充分了解业务涉及的信用风险；（2）对交易对手进行全面、深入的信用调查与分析，形成客观、详实的尽职调查报告；（3）完善评审规则和流程，坚持集体决策的评审制度，全方面排查风险；（4）严格落实项目的保障措施，注意对抵押物权属有效性、合法性进行审查，客观、公正评估抵押物；（5）业务部门、风险管理部进行项目期间管理，跟踪交易对手情况、监控担保品价值及项目进度，若发现问题及时采取措施有效防范和化解各类风险；（6）严格按要求，足额计提相关资产减值准备，并按规定比例提取信托赔偿准备金，以提高公司抵御风险的能力。
4.5.3.2市场风险管理
公司制定并不断完善市场风险管理原则和程序，对每项业务和产品中的市场风险因素进行分解和分析，及时准确识别业务中市场风险的类别和性质，具体措施包括：（1）对宏观经济走势、政策变化、投资策略演变及其他影响市场变化的因素进行持续分析，为投资决策提供参考；（2）关注国家宏观政策变化，规避限制类行业和相关项目；（3）进行资产组合管理，并动态调整资产配置方案，以规避或降低市场风险；（4）控制行业集中度，控制总体证券投资规模、设定证券投资限制指标和止损点；（5）加强对投资品种的研究和科学论证，按严格的流程进行控制；（6）密切监控已开展业务的运行情况，根据市场风险情况及时做出投资调整，避免或降低市场风险引起的损失。同时，公司通过做好实时监控、风险敞口限额控制、止损设置、压力测试等措施，最大限度降低风险。
4.5.3.3流动性风险管理
公司始终强化流动性风险管理意识，不断加强流动性风险管理力度，将流动性风险管理落到实处，包括如下：（1）无论是固有业务还是信托业务，公司均设有专业团队负责流动性管理；（2）通过持续优化负债结构，加强资产管理，尽量使资产和负债期限相匹配，减少期限错配风险建立；（3）每季开展流动性压力测试等措施，评估极端市场条件下的流动性风险，切实做到对流动性风险识别、计量、评估和监控；（4）对于部分债券产品，公司控制负债规模、维持较高比例的高流动性资产、降低低评级债券比例、优化客户结构多元化负债结构以及定期监测净现金流缺口等措施，以减小市场波动对公司流动性风险管理的负面影响。
4.5.3.4操作风险管理
公司通过不断完善规章制度，对部门、岗位制定了明确的职责和权限，职责的制定体现岗位相互分离的原则，能够实现中、后台对前台的监督；对公司的各项业务制定了具体的业务操作流程，消除人为因素而造成的风险，保障风险控制体系的有序规范运行，并通过事后评价和总结，防止相类似的风险发生。公司定期或不定期对员工进行培训，并对渎职、越权或违背操作规定的人员进行问责；公司定期对内部的计算机信息系统进行维护和保养，加强技术系统的管理，保证其正常运行，消除风险隐患。
4.5.3.5其他风险管理
对于法律风险，公司设置法律合规部，配备法律专业人员，同时聘请外部法律顾问，处理公司的各项法律、合规事务，帮助公司把好守法合规经营关；同时，公司通过员工教育和培训，强化合法合规意识，培育内部法律合规环境。
对于政策风险，公司严格依法合规经营，与监管部门保持紧密联系，及时获得和了解政策动向；公司定期或不定期组织员工学习相关政策文件，加强对宏观形势的分析研究。良好的声誉是一家金融机构健康发展的重要资源。公司尽职管理受托资产，履行承诺事项，并充分披露相关信息，塑造公司专业和诚信的社会形象。
4.6履行社会责任情况
公司一直以来致力于公益慈善事业、践行国有金融企业社会责任。
乡村振兴方面，公司积极响应国家“乡村振兴”战略，充分发挥信托资源整合优势，为新农村基础设施建设提供流动性支持，灵活运用多种金融工具，为新农村项目建设提供低成本资金。截至2024年12月末，公司为乡村振兴企业提供资金余额6.85亿元，投向行业主要涉及建筑、水利、环境和公共设施管理等行业。
绿色金融方面，公司积极推进国家“碳达峰、碳中和”战略，探索绿色信托发展新路径。在组织架构上，重组设立新的战略业务部，完善绿色信托相关业务机制和流程体系，推动绿色信托业务发展；在固有资金配置方面，灵活运用多种金融工具，加大绿色金融产品投资力度，2024年新增7单绿色公募REITs产品投资，规模合计3689万元。同时，公司还充分发挥信托制度优势，积极推进“济宁供热收费权ABN”项目，为企业节能减排提供低成本资金支持，目前项目已完成协会申报工作。
慈善信托方面，公司对组织机构进行全面调整，设立公益慈善信托部，组建专业团队，开拓慈善信托业务。2024年10月成立“陆家嘴信托-弘远7号胶州乡村助学慈善信托”，以扶贫、济困为慈善目的，用于向胶莱中学进行慈善捐款， 项目资金来源于胶州市当地的爱心企业，规模30万元，捐助胶莱中学基础设施建设及改造。11月成功备案“陆家嘴信托-百特-2024-‘鑫善’华鑫证券乡村振兴慈善信托”，采用双受托人模式，定向捐助“上海百特教育咨询中心”结对帮扶县项目和帮困、助学的公益类项目。
投资者教育方面，公司加强信托投资者教育，普及信托知识，采用线上线下相结合的方式，帮助客户树立正确投资理念。线下采用张贴布置宣传活动标语、播放宣传片、张贴宣传海报、悬挂宣传横幅、印制宣传材料等方式，增强消费者金融素养，提高金融风险防范意识。线上充分利用官方网站、微信、APP等多渠道进行线上金融教育宣传。内容包括警惕网络诈骗，保护个人征信，预防非法集资，识别非法代理、个人信息保护、宣教活动总结等题材。
4.7消费者保护
2024年，公司深入践行金融工作政治性与人民性的发展理念，牢固树立“大消保”工作格局，积极贯彻落实消费者权益保护相关法律法规和监管要求，将消费者权益保护工作与公司经营发展、业务工作同部署、同谋划、同落实，不断提升消费者权益保护水平，切实维护消费者合法权益，构建稳定和谐的金融消费环境。
4.7.1完善治理，加强总体规划指导。公司自上而下高度重视消费者权益保护工作，将消费者权益保护深度融入企业文化与战略规划的核心之中，确保消费者权益保护工作与公司业务发展同频共振，同向发力，共同推动公司向更高水平迈进。
4.7.2建章立制，补齐制度建设短板。公司已形成了“1+N”的消保制度体系，所谓“1”就是以《消费者权益保护管理办法》为核心的总括性制度，“N”就是各类专项制度。2024年，公司修订和新增4项消保专项制度，进一步完善消保工作制度体系。
4.7.3强化管控，将消保要求覆盖销售全流程。公司将消保因素与业务全流程有机结合，形成“消保助业务、业务促消保”全员承担消保任务的工作格局。2024年，公司将消费者权益保护工作融合贯穿于全流程管理中，严抓售前“适当性”、售中“合规性”和售后“沟通及时性”，形成闭环管理。
4.7.4加强金融宣教，营造和谐健康的金融消费环境。公司积极通过线上和线下多渠道进行金融教育宣传。2024年，公司针对不同群体、不同渠道开展宣传教育，共发布推文16篇，累计阅读量近1700次，组织了五场线下宣传活动，全年活动累计触及人数逾1000人次。
4.7.5积极提升投诉纠纷化解质效。公司加强投诉处理的闭环管理，优化投诉处置流程，提升投诉服务质效。2024年度，按监管统一口径，剔除重复投诉及异常投诉26笔，所有投诉均来自风险处置项目客户，相关投诉已妥善处理。客户投诉量前三的地区分别为上海占比71.4%，浙江占比21.4%，山东占比2.3%。
5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表
5.1自营资产（经审计）
5.1.1会计师事务所审计意见
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